האם אגח ממשלתי לא צמוד מדד מתאים לך?

אג"ח ממשלתית לא צמודה: ההשקעה שיכולה לשנות את החיים שלכם (אם תדעו איך להשתמש בה!)

חושבים על השקעות? המחשבות זורמות למניות, לקניות באינטרנט, ואולי אפילו להשקעה במטבעות קריפטו מרגשים. אבל מה אם אני אגיד לכם שיש עוד דרך להרוויח כסף בצורה שקטה יחסית, עם פחות רעש ומהומה? הכירו את אג"ח ממשלתית לא צמודה. כן, אני יודע מה אתם חושבים – נשמע משעמם כמו סדנת הכנת פסטה. אבל רגע, לפני שאתם קופצים להתחיל לבשל, בואו נ dive in.

אז מה זה אג"ח ממשלתית לא צמודה, ואיך היא שונה?

אג"ח, או כפי שלמדנו לקרוא לזה בקיצור, היא בעצם הלוואה שאתם נותנים לממשלה. הממשלה מחזירה לכם את הכסף, עם ריבית – ממש כמו בפיצה, אבל ללא תוספות. במילים אחרות, אתם הופכים להיות שותפים של המדינה בעסקה, והמדינה מתחייבת לשלם לכם חזרה.

עכשיו, מה ההבדל בין “לא צמודה” ל“צמודה”? כאן הקסם קורה. אג"ח לא צמודה לא מותאמת לשיעור האינפלציה של השנים הבאות. זה יכול להיות יתרון מצוין בשוק יציב, אבל אם האינפלציה מתפרצת כמו פופקורן, אתם עשויים להרגיש קצת נבוכים.

כיצד אג"ח לא צמודה יכולה לשרת אתכם?

• תחושת ביטחון: ממש מתחילים לחשוב שאפשר לסמוך על הממשלה, ואפילו אולי לתת לה אלף שקל לסופשבוע של רעיונות ניהול עסקי.
• הכנסה קבועה: אתם מקבלים את הריבית בזמן קבוע, גם אם קצב החיים סביבכם מתהפך.
• מס לא נגיש: הממשלות מציעות הטבות מס על הרווחים – זו נהדרת, נכון?

הריבית – נעלמת או משתוללת?

כמו כל דבר טוב בהשקעות, גם כאן יש הבדל בריבית. אג"ח ממשלתית לא צמודה עשויה להציע ריבית קבועה, אבל מה קורה אם באותו רגע קופצת האינפלציה? אז כמו ילד קטן עם צעצוע, אתם עשויים להרגיש נמאסים על העסקה שלכם. תזכרו, ההשקעה שלכם מצריכה סבלנות! גם אם אין לכם ממש סבלנות, זה משתלם!

כל הכבוד! תוצאות ממשלתיות?

• אנליזות וסטטיסטיקות: תסתכלו מה קרה עם אג"ח ממשלתית לא צמודה בעשור האחרון. לא כל כך גרוע, נכון?
• היסטוריה מדברת: בעולם המודרני, הוצאות הממשלה (והאג"ח) מדברות על איזה סוג של מגמות שיכולות לעזור בהשקעה.

אנחנו אוהבים לשאול, ואתם לא?

שאלות הן דבר רלוונטי. לא יודעים מה לעשות? שאלו את עצמכם:

• זה הזמן הנכון להשקיע?
• מה קורה בשוק כיום?
• האם אני מבין את הסיכונים?

אל תדאגו, כל שאלה שתשאלו נוספת רק על המידע שלכם. השאלות מתחדשות כמו פרחים באביב!

אג"ח בישראל – זה אומר יותר?

לישראלים יש יתרון כאן. אג"ח ממשלתית לא צמודה מציעה לא רק בטחון, אלא גם ריבית סבירה שנשארת לרוב באותו טווח זמנים. ולמה לא לדבר על התשואות שמגיעות מהשקעות מכל הלב? באילו מצב יוכל להיות מצב כבוש?

לא מכירים את הסיכון?

כמו שהילדים говорят, “אין חיה כזו כמו סיכון אפסי.” כל השקעה כרוכה בסיכון, גם באג"ח ממשלתית לא צמודה. לא, זה לא אומר להפסיק את כל המעשה, אלא להתחיל ללמוד ולהבין.

• סיכוני ריבית: העלאות ריבית יכולות להקטין את ערך האג"ח לאחר.
• סיכוני אינפלציה: מתמשכת? עוכבת? אולי בדרך!

ולסיכום – האם זה שווה את זה?

אג"ח ממשלתית לא צמודה היא לא הסקנדרן שמחכה לכם ברחוב, אלא מכשיר השקעה שיכול לספק לכם הכנסה שלא מחייבת עומס פסיכולוגי של מחקר וניהול. כן, יש רגילים, יש סטטיסטיקות ויש גם רשת ביטחון כשמגיעים לממשלות.

אז בעצם, התשובה היא – כן! זה יכול להיות שווה את זה, ספציפית אם אתם מחפשים יציבות ותשואות על ההשקעות שלכם. אני בטוח שאתם קוראים את זה מתוך קפה קפה, ממטוס או סתם בבית, אז שיהיה בהצלחה!